โบรกเชียร์ IRPC จับตากำไรก้าวกระโดด

บริษัทหลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 5.30 บาท โดยเชื่อว่า IRPC เป็นหุ้นที่ดีที่สุดของไทยในแง่อัตรากำไรขาขึ้นของ ABS และ EPS รวมถึงการฟื้นตัวของ GRM

โดยมีปัจจัยบวก 3 ประการ ที่ช่วยให้แนวโน้มการเติบโตของกำไรสุทธิของ IRPC ในปี 2564-2566 เติบโตอย่างก้าวกระโดด

1. อัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่ม หรือ GIM ควรเพิ่มแบบก้าวกระโดดเป็นกว่า USD15/bbl ในไตรมาส 2/2564 และมีแนวโน้มปรับขึ้นไปทรงตัวเหนือ UD14/bbl ในช่วงครึ่งหลังปี 2564 โดยได้ปัจจัยหนุนจากการเพิ่มของอัตรากำไรของธุรกิจผลิตพลาสติก ABS และค่าการกลั่น (GRM) ที่ดีขึ้น

2. อัตรากำไรควรดีขึ้นอย่างต่อเนื่องได้จากกลยุทธ์ที่เป็นรูปธรรมของ IRPC ในการเพิ่มสัดส่วนรายได้ของผลิตภัณฑ์เคมีพิเศษจาก 17% ในปี 2563 เป็น 30% ภายในปี 2567

3. จากการคาดการณ์ของบล.ฟินันเซียฯ แผนการลงทุนขั้นสุดท้ายที่บริษัทฯ พึ่งประกาศสำหรับโครงการ Ultra Clean Fuel (UCF) ซึ่งเป็นโครงการปรับปรุงประสิทธิภาพการกลั่นและคุณภาพน้ำมันดีเซลให้เป็นมาตรฐานยูโร 5 ควรทำให้ GIM ดีขึ้นอีก USD1/bbl

#bidennews #หมาป่าแห่งวอลสตรีท